中邮证券有限职守公司吴文吉近期对汇顶科技（603160）进行相关并发布了相关论述《多家具，多规模积极布局》，本论述对汇顶科技给出买入评级，现时股价为58.94元。
日本av女优汇顶科技
事件
8月23日，公司流露2024年半年度论述。
24H1论述期内，受益于末端客户需求加多，公司出货量及买卖收入已毕同比增长。其中买卖收入22.6亿元，同比增长11.6%包摄于上市公司股东的净利润3.2亿元，同比扭亏为盈。
投资重点
屏下光学人人始创，AMOLED渗入率进步。屏下光学指纹看成公司人人始创本事，驱动了全面屏手机的瞎想改变，为基于AMOLED屏幕的各类智能末端提供高安全性的措置决策，并凭借跨越的本事上风多年占据商场主导地位。电容指纹看成公司第一款指纹家具，流程十余年的本事演进，领有侧边、前置、后置等丰富家具系列，袒护智高东谈主机、PC/平板、智能门锁、汽车等繁密应用规模，商场份额进一步进步。为妥当智能末端的屏幕本事演进趋势，公司推出了领有自主常识产权的超声波指纹决策，基于CMOS Sensor架构及晶圆级声学层加工，解救湿手、油手等状况下极速解锁，为用户带来超卓的解锁体验。这一翻新决策已获取着名品牌客户招供于24H1在vivo X100Ultra和IQOO Neo9S Pro+规模商用，并获更多末端旗舰技俩导入，瞻望24Q4已毕大规模商用。
光泽传感器、健康传感器积极布局AIOT。公司的屏下光泽传感器解救环境光照度、关联色温测量以及接近感应功能，可庸碌应用于智高东谈主机、平板、个东谈主电脑、可一稔缔造、智能家居缔造。新一代家具获利于翻新的家具架构和瞎想，性能大幅进步，匡助客户措置低透光率屏下应用灵巧度不及的痛点，同期灵验裁汰外围器件的数目条目，大略客户老本并裁汰开辟难度。2024年上半年已导出手机头部客户技俩，瞻望将于下半年量产。除了屏下光泽传感器外，面向影像增强和流露管制的一系列高性能光泽传感器家具已开动给客户送样，有望拓展更多商用契机。公司的健康传感器系列领有心率(HR)、心率变异性(HRV)、血氧(SpO2)、心电图(ECG)生物电阻抗分析(BIA)、皮肤电响应(EDA)等丰富测量功能，当今已庸碌商用于国表里着名品牌客户的智高东谈主表、手环、规定等可一稔缔造。凭借性能上风，家具出货量快速增长，且新一代健康传感器系列已接续过问量产阶段。与此同期，公司还推出了面向说合葡萄糖监测(CGM)应用的低功耗、高精度、超小尺寸的电化学模拟前端AFE芯片，发力虚耗级医疗商场。公司多功能交互传感器单芯片措置决策，具备超低功耗和超小尺寸特点，极大进步缔造的空间愚弄率，庸碌应用于耳机、腕表/手环、眼镜等智能一稔缔造。论述期内出货量连续踏实增长。
触控IC应用规模全面着花，商场份额慢慢进步。受益于OLED屏幕渗入率进步，公司小尺寸、高性能、低功耗的触控芯片凭借解救高刷新率、低延长等优异性能，赢得多个国表里着名手机品牌客户技俩，上半年商场份额捏续进步；触控芯片+主下笔+条约定制的合座措置决策，在折叠屏手机商场的份额跨越；中大尺寸触控芯片在PC、平板旗舰机型商用，并在平板商场保捏份额跨越；公司的触摸板家具凭借高性能、高踏实性，在PC旗舰机型上踏实量产出货。公司车规级触控芯片可靠性高、EMC智力优异，可解救5到30+英寸车载屏幕，本年下半年跟着搭载公司车规级柔性OLED触控芯片的车型接续发布上市，公司将成为该细分商场的指导者；车规级触摸按键芯片在24H1已毕踏实出货；新一代车规级触摸按键MCU家具已在多个客户技俩评估中，为后续量产出货打下坚实基础。
数字音频高功率发展，折叠屏应用积极鼓励。公司全新一代智能音频放大器TFA9865在moto razr50折叠屏手机上已毕量产，其领有高达7W的输出功率以及低于7uV超低底噪，为手机、平板电脑、智高东谈主表等带来高音质、高后果与低功耗的用户体验，并显耀延长缔造续航时刻；该系列功放芯片已导入多个品牌客户新技俩，瞻望2024年下半年会接续商用。同期，面向智能家居、汽车等应用的中大功率家具正按权术开辟中。公司的语音和音频软件决策VoiceExperience捏续迭代中，面向最新AI需求(通话降噪及时翻译等)和折叠手机方法等翻新场景积极拓展，并在外洋着名品牌落地商用；异日将捏续通过深度学习等先进本事，全面进步用户的语音及音频体验。
投资提倡
咱们瞻望公司2024-2026年分手已毕收入50/60/70亿元，已毕归母净利润分手7/8/9亿元，现时股价对应2024-2026年PE分手为39/34/30倍，防守“买入”评级。
风险请示
行业波动风险；商场竞争及利润空间减弱的风险；外部环境风险；本事翻新风险；原材料及代工风险；管制风险；信用风险；汇率风险；存货风险。
数据中心凭证近三年发布的研报数据计较，华金证券王臣复相关员团队对该股相关较为深化，近三年预测准确度均值为78.09%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7.51亿，凭证现价换算的预测PE为36.27。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家；往时90天内机构策画均价为80.95。
以上骨子为据公开信息整理五月色婷婷，由智能算法生成，不组成投资提倡。
